Ситуация на экскаваторных предприятиях может стабилизироваться к концу 2024 года? 

Вечером 5 июля Китайская ассоциация производителей строительной техники опубликовала данные. Согласно статистике крупнейших производителей экскаваторов, в июне 2024 года было продано 16 603 экскаватора различных типов, что на 5,31% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых 7 661 были отечественными, что на 25,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года- в прошлом году было экспортировано 8 942 штуки, что на 7,51% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В связи с этим, 8 июля, сотрудники, связанные с XCMG, поделились с журналистами “Ежедневных экономических новостей" через WeChat: "Несмотря на то, что в отрасли появились некоторые позитивные признаки, невозможно судить о переломном моменте в развитии строительной техники, просто взглянув на период времени или класс продукции Что касается этого цикла развития отечественной промышленности, то мы с оптимизмом ожидаем, что он стабилизируется в конце 2024 или начале 2025 года. 2025 год может стать переломным, но ожидается, что переломным станет 2026 год.”

Данные по продажам экскаваторов за июнь оказались лучше ожиданий

Отрасль строительной техники отличается высокой цикличностью, и на ее цикл в основном влияют изменения спроса на вторичную недвижимость, инфраструктуру, экспорт и т.д., а также собственный цикл обновления оборудования, политика в области охраны окружающей среды и выбросов вредных веществ и другие факторы. Средний цикл производства строительной техники составляет примерно 8-10 лет. Самый последний виток восходящего цикла начался в 2016 году и закончился в первой половине 2021 года, за которым последовал нисходящий цикл, длившийся три года.

В отчете  об исследовании ценных бумаг Чжунъюаня говорится, что с циклической точки зрения продукция строительной техники, появившаяся на рынке в 2016 году, постепенно войдет в цикл обновления оборудования с 2024 года, и ожидается, что отрасль строительной техники восстановится со дна. С другой стороны, в последние годы экспортная конкурентоспособность основной продукции строительной техники продолжала повышаться, а доля экспорта продолжала увеличиваться, и ожидается, что в будущем компания продолжит расширять зарубежные рынки.

По данным китайской индустрии машинного оборудования конструкции ассоциации, с апреля по июнь этого года, основной экскаватор производства компании продается 18,822, 17,824, и 16,603 экскаваторов различных типов, увеличившись на 0 год-на-год..27%、6.04%、5.31%， она добилась положительные темпы роста в течение трех месяцев подряд.

В частности, в июне, по прогнозам CME, продажи экскаваторов составят около 16 000 единиц, увеличившись на 1,5% в годовом исчислении, из которых продажи на внутреннем рынке, как ожидается, составят 7 300 единиц, увеличившись на 20% в годовом исчислении; экспортные продажи, как ожидается, составят 8 700 единиц, снизившись на 10% в годовом исчислении. Фактические данные: продажи на внутреннем рынке составили 7 661 единицу, увеличившись на 25,6% в годовом исчислении; экспорт составил 8 942 единицы, снизившись на 7,51% в годовом исчислении, что лучше ожиданий.

В связи с этим сотрудники Гидравлический привод Хенгли проанализировали репортера "Ежедневные экономические новости" через WeChat и сообщили, что внутренний спрос на экскаваторы во втором квартале был намного выше, чем в первом, в основном из-за недавно открытых проектов по гидротехнику, более высокого спроса на добычу полезных ископаемых и привлечения специальных национальных облигаций. спрос после второго квартала 2023 года будет очень низким, и в этом году, скорее всего, он вырастет в годовом исчислении.

Скорость работы строительной техники постепенно повышается

Судя по данным, связанным с недвижимостью, хотя совокупные инвестиции в основной капитал в инфраструктуре и горнодобывающей промышленности в мае несколько снизились в годовом исчислении, они оставались относительно стабильными, составив 6,68% и 17,70% соответственно. В середине мая количество часов, отработанных экскаваторами Komatsu, составило 101,10, что на 1,00% больше, чем в прошлом году, и на 4,66% больше, чем в предыдущем. Темпы роста в 2024 году продолжают расти.

Согласно индекс финансового экскаватора CCTV, уровень эксплуатации строительной техники в стране в мае составил 56,94%; в категории оборудования уровень эксплуатации подъемного оборудования и землеройного оборудования в мае по-прежнему значительно опережал другое оборудование, а уровень эксплуатации землеройного оборудования составил 69,37%.

В отчете Исследование ценных бумаг в Дунгуане говорится, что снижение таких показателей, как совокупный объем инвестиций в развитие недвижимости и совокупный объем продаж коммерческого жилья, по сравнению с предыдущим годом продолжает сокращаться. В будущем центральное правительство и местные органы власти еще больше ослабят регулирование рынка недвижимости, что снизит порог для покупки домов жителями, снизит давление на жителей, побуждающее их покупать дома, и поможет рынку недвижимости проводить ремонт и инвентаризацию. Ожидается, что спрос на строительную технику повысится. в незначительном улучшении.

В связи с этим представители XCMG заявили, что в настоящее время рынок строительной техники Китая и рынок строительных инжиниринговых услуг претерпели огромные изменения по сравнению с предыдущими годами. Китай переживает период “качественного развития”, правительство продолжает оптимизировать расходы, а отрасль строительной техники вступила в период адаптации после предыдущего пиковый период. “С точки зрения производителей, такой период адаптации является нормальным. Мы считаем, что в этом году ситуация в отрасли строительной техники начала стабилизироваться.”

Этот человек сказал, что, судя по показателям эксплуатации 12 видов строительной техники, как в предыдущем, так и в позапрошлом годах, они значительно снизились. В этом году ситуация постепенно улучшается. Как в годовом исчислении, так и в квартальном исчислении они достигают дна и стабилизируются, но общий уровень эксплуатации по-прежнему находится на определенном расстоянии по сравнению с предыдущим годом. пиковая скорость работы.(От компании сеть строительных машин HC)

Стремительный рост уровня проникновения электрификации

С этого года в отрасли строительной техники произошло еще одно примечательное изменение: тенденция к электрификации ускорилась.

Начиная с 2023 года, благодаря прорыву в технологии электрификации и снижению цен на аккумуляторные батареи, цикл возврата электрифицированного машиностроительного оборудования значительно сократился, а процесс индустриализации привел к крупным прорывам, особенно в производстве погрузчиков и экскаваторов. Прорыв особенно очевиден.

С 2022 по 2023 год уровень использования моторизация погрузчика увеличится с менее чем 1% до 3,5%. В июне этого года объем продаж электропогрузчиков составил 1570 единиц, увеличившись на 418,15% в годовом исчислении и на 25,60% последовательно, что составило 14,55% от объема продаж погрузчиков, а уровень проникновения продемонстрировал постепенную тенденцию к росту. В первом полугодии текущего года совокупный объем продаж электропогрузчиков составил 5 114 единиц, превысив годовой объем продаж в 2023 году, увеличившись на 361,14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что составило 8,97% от совокупного объема продаж погрузчиков.

Что касается электрических экскаваторов, то объем продаж в июне этого года составил 16 единиц, увеличившись на 128,57% последовательно, а совокупный объем продаж электрических экскаваторов в первом полугодии 2024 года составил 54 единицы. В конце июня 2024 года компания Sany Тяжелая промышленность (SH600031, цена акций 15,56 юаней, рыночная капитализация 132,04 млрд юаней) выпустила первый зарубежный электрический экскаватор среднего размера в Нидерландах и получила 20 подписанных предварительных заказов, что ознаменовало новый прорыв отечественных брендов на европейском рынке электрификации.

Согласно анализу, проведенному отчет об исследовании ценные бумаги Soochow, в настоящее время мировой уровень электрификации строительной техники составляет менее 1%, а уровень проникновения электрификации, как ожидается, достигнет более 30% после технологических прорывов и существенного снижения затрат. Если взять, к примеру, экскаваторы, то объем продаж экскаваторов в Китае в 2023 году составит около 195 000 единиц, что может привести к тому, что среднегодовой спрос на электрические экскаваторы составит около 60 000 единиц.

Soochow ценные бумаги считает, что основным фактором, препятствующим повышению уровня электрификации строительной техники, в настоящее время является то, что низкий КПД трансмиссии приводит к высокой стоимости и низкой экономичности электротехнических изделий. КПД передачи традиционных гидравлических трансмиссионных систем составляет менее 50%, а потери кинетической энергии являются серьезными. С этой целью основная проблема современных исследований и разработок строительной техники заключается в использовании электрической трансмиссии вместо гидравлической для повышения общей эффективности трансмиссии. Однако передача электроэнергии обходится дорого, индустриализация находится на ранней стадии, а планы крупномасштабного применения еще не разработаны.

Согласно заключению Soochow ценные бумаги, после того, как будет устранено узкое место в эффективности передачи электрифицированных продуктов, стоимость электрифицированного инженерного оборудования будет значительно снижена, и после улучшения экономической ситуации начнется бум развития электрифицированного инженерного оборудования.